O Retorno da Poupança
Murilo Pinheiro
10 Fev 2021 07:56
Poupar faz bem para saúde financeira do cidadão comum, das empresas e da economia de um país. O oposto da poupança é o endividamento, o que provoca uma série de consequências ruins como a inadimplência, o pagamento de juros, a negativação nos sistemas de proteção ao crédito e as cobranças judiciais. O contrassenso é que embora economizar dinheiro seja salutar, a aplicação dos recursos em caderneta de poupança deixou de ser um investimento rentável desde que a taxa Selic, indicador que serve de referência para o pagamento dos juros no mercado, começou a cair no final do governo da ex-presidente Dilma Rousseff. Hoje, o valor da Selic está em 2% e a tendência é que permaneça em torno desse valor até o final de 2021.
Desde 2012, quando a taxa Selic ficou abaixo dos 8%, as cadernetas pagam 70% do valor da Selic mais a taxa referencial, hoje 70% de 2% ou 1,44%. Em 2016, 2017 e 2018, as cadernetas deram um pequeno retorno superior à inflação, mas a partir de 2019 passaram a ter rendimentos abaixo da elevação dos preços. Em 2020, por exemplo, o rendimento da caderneta foi de 2,11% contra uma inflação oficial de 4,52%, uma perda de 2,41%. Alguém pode pensar que esse percentual não é significativo, mas ao longo de um ano faz diferença. O índice de 2,4% sobre uma aplicação anual de R$ 10.000,00 representa R$ 240,00, sobre um capital de R$ 100.000,00 resulta em R$ 2.400,00. Para este ano, essa projeção se mantém com a correção da poupança em torno de 1,5% e a previsão de inflação estimada em 4,5%.
Apesar da queda de rendimento, a antiga caderneta de poupança, cujas origens remontam aos tempos do Império, continua gozando de uma inabalável credibilidade com a maioria da população brasileira. Os especialistas em finanças alertam que manter o dinheiro na poupança significa perda financeira. Apenas 10% da população tem uma sobra de dinheiro no final do mês. Outros 90% ou empatam ou ficam no vermelho. Dos 10% que conseguem um resultado positivo, 90% aplicam os recursos na caderneta, em detrimento de outros investimentos mais rentáveis. A garantia, a liquidez imediata e a isenção do Imposto de Renda são atributos valorizados por esses investidores. Agora, acompanhando uma tendência mundial de maior retorno de outros investimentos, surge um movimento a favor de opções mais rentáveis, mas que demandam estudo e conhecimento de mercado. Em tempo de crise e de dinheiro escasso, cada Real poupado e bem aplicado faz a diferença.
