5- Quais as consequências da queda da taxa básica de juros – SELIC – nos Empréstimos e nas Aplicações?

Valdir Domeneghetti

26 Ago 2017 20:17

Caras(os) Leitoras(es),

Em prosseguimento ao post da semana passada, a queda da Taxa “SELIC” se atingir 8,5% ao ano (atualmente está em 9,25%), automaticamente aciona o mecanismo da “Nova Taxa de Juros das “Cadernetas”, ou seja, o rendimento passa a ser pós-fixado (70% da Taxa Selic).

O que mais a queda da Taxa Selic pode influenciar, além de afetar o seu bolso?

Aqui cabe fazermos um paralelo entre duas situações, sendo que a 2ª irá afetar profundamente a sociedade em geral:

1ª) A primeira seria o período de inflação alta/hiperinflação vivenciado pelo Brasil e, consequentemente, pelo povo Brasileiro durante muitos anos, notadamente antes de 1994 (ano de implantação do plano de estabilização econômica denominado “Plano Real”). 

É importante recordar, para quem não se lembra ou mesmo não estava em idade suficiente para compreender, que o povo brasileiro sofria diariamente desse mal, ou seja, a inflação alta/hiperinflação, processo responsável pelo aumento frenético e diário de mercadorias, de ativos (casas, apartamentos, terrenos, carros etc.), de serviços, além da perda vertiginosa do poder de compra do dinheiro, quer aquele em sua carteira, quer o depositado na conta corrente dos bancos.

Para se ter uma ideia, considerando o último dia útil de cada ano, em 1988 a  moeda brasileira era Cruzado, em 1989 passou para Cruzado Novo, em 1990 transformou-se em Cruzeiro, em 1993 mudou para Cruzeiro Real e somente em 1994 que ela passou a ser denominada Real, moeda que está próxima de completar a maioridade (23 anos sem mudança).

Vejam, foram necessários mais de duas décadas para que a sociedade brasileira perdesse a cultura da hiperinflação e começasse a planejar no longo prazo.

2ª) A segunda situação será esta, que já vivenciamos com a Selic a 7,5% entre outubro de 2012 e abril de 2013 (queda que não teve sustentação e a SELIC voltou a subir), e estamos começando a vivenciar a partir de agora, ou seja, a forte tendência do povo brasileiro  ter que aprender a conviver com taxas de juros baixas e decrescentes, denominadas por muitos de taxas “civilizadas”.

Mas afinal, o que altera com esta nova realidade?

Semelhante ao que ocorreu com o período pós hiperinflacionário (iniciado a partir de 01/07/1994), a queda na taxa de juros “SELIC” vai demandar, talvez duas ou três décadas, para que o povo brasileiro se adapte a esta “nova ordem”, por exemplo:

a)           Analisando sob o prisma dos Governos (Municipal, Estadual e Federal), quando há redução dos juros pagos nos empréstimos/financiamentos (a ampla maioria dos contratos de empréstimos/financiamentos para o Estado ou são baseados na taxa “SELIC”, ou mesmo utilizam-na como parâmetro), sobra recursos para aplicar em outras prioridades, inclusive, aumentar o valor dos investimentos governamentais em educação, saúde, segurança etc.;

b)           Se considerarmos as empresas, a partir do momento em que começam a pagar juros menores, também terão mais recursos para empregar em outras finalidades (reinvestir, aumentar a capacidade operacional, conceder melhorias em benéficos salariais/sociais etc.); e,

c)            Com as pessoas físicas ocorre a mesma situação, a redução das taxas de juros torna o crédito já contratado mais barato (LEMBRAM-SE DA PORTABILIDADE – DIREITO QUE O CLIENTE TEM EM TRANSFERIR SUAS DÍVIDAS PARA OUTRO BANCO), facilita a contratação de novos empréstimos /financiamentos com prestações menores, melhorando o gerenciamento das contas do mês.

E quem recebe juros, esta nova situação melhora também?

Se a tendência de redução da taxa “SELIC” continuar, as pessoas que aplicam recursos terão que optar por outras modalidades de investimentos, notadamente, renda variável (ações, fundos de ações, ouro, derivativos etc.) caso queiram manter a mesma rentabilidade. O detalhe é que são mercados de risco, sujeitos a ganhos expressivos e perdas expressivas.

Outra mudança que poderá ocorrer com a redução da taxa “SELIC” é o reaquecimento do mercado imobiliário, principalmente, imóveis com o objetivo de auferir renda com o aluguel, pois alugar imóveis pode voltar a ser uma boa alternativa de investimento.

Obviamente, estamos atravessando séria crise política e econômica, com sinais ainda muito tímidos de melhora, porém a “Queda na Taxa Selic”, que segundo analistas de mercado pode chegar brevemente a 6,5% ao ano, pode contribuir para sairmos mais rapidamente dessa crise.

Na próxima semana, apresento outras informações específica sobre a SELIC.