Qual é o impacto da redução da Taxa SELIC para 5,00% ao ano no seu bolso?
Valdir Domeneghetti
02 Nov 2019 07:06
Caras/os Leitoras/es,
Havia um certo consenso no mercado quanto a redução da Taxa SELIC de 5,50% ao ano para 5,00% ao ano, inclusive, os Top 5 (five), ou seja, entidades responsáveis por previsões de vários indicadores, sendo as que mais acertaram no último ano, indicavam para esta redução de 0,50% (vide resumo do Boletim Focus do BACEN de 18/10/2019 – disponível em:https://www.bcb.gov.br/publicacoes/focus/18102019). Se fosse considerada a menor expectativa em torno da retomada da economia, poderia ter havido um corte maior, porém, após a aprovação da reforma da previdência e liberação dos recursos do Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) e, também, do Programa de Integração Social (PIS) e do Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público (PASEP), poderá haver um aquecimento da economia neste último trimestre do ano.
O COPOM (Comitê de Política Monetária do Banco Central) na penúltima reunião do ano que aconteceu entre os dias 29 e 30/10/2019 (a última ocorrerá entre 10 e 11/12/2019), analisou as informações divulgadas do conjunto de indicadores da economia e do mercado, para tomar a decisão sobre a Taxa SELIC, sendo que decisão, acaba influenciando todos os investimentos que, direta ou indiretamente, se correlacionam com a taxa básica da economia, títulos públicos, fundos de investimentos, nova poupança (quando a SELIC fica igual ou menor que 8,5% ao ano), CDBs, dentre outros.
A redução da Taxa SELIC afeta o rendimento da poupança? E os demais investimentos?
A poupança, pela nova formatação do rendimento, ou seja, quando a Taxa SELIC fica abaixo de 8,50% ao ano (atual situação), seu rendimento é um percentual da taxa, ou seja, a SELIC foi reduzida para 5,00% o rendimento da caderneta de poupança será de 3,50% ao ano (5,0% x 70% = 3,5% ao ano) para os depósitos que ocorreram a partir de 04/05/2012 (antes desta data eles rendiam TR + 0,5% a.m.). Notem os juros da Poupança reduz conforme há redução na SELIC.
Segundo o Banco Central do Brasil (BACEN), a remuneração dos depósitos de poupança é composta de duas parcelas (https://www4.bcb.gov.br/pec/poupanca/poupanca.asp):
“I - a remuneração básica, dada pela Taxa Referencial - TR, e”
“II – a remuneração adicional, correspondente a:”
“a) 0,5% ao mês, enquanto a meta da taxa SELIC ao ano for superior a 8,5%; ou
“b) 70% da meta da taxa SELIC ao ano, mensalizada, vigente na data de início do período de rendimento, enquanto a meta da taxa SELIC ao ano for igual ou inferior a 8,5%.”
Os demais investimentos de renda fixa, fundos, títulos do tesouro, tendem a cair no mesmo movimento da redução ocorrida. Em relação aos investimentos em renda variável (ações, derivativos, fundos multimercados), estes não têm muita correlação com a SELIC, ou seja, a taxa básica é somente um dos componentes analisados pelos investidores do mercado de renda variável, porém, quanto menor o patamar da SELIC, maior propensão das pessoas em buscarem alternativas de investimentos mais rentáveis.
No próximo post, apresento outras informações deste assunto.
