Título de Capitalização – Investimento ou Jogo de Azar?

Valdir Domeneghetti

23 Ago 2015 14:30

Caras(os) Leitoras(es), 

Uma modalidade que é “vendida” pelos Bancos como se fosse investimento é o Título de Capitalização, ou seja, cada instituição financeira possui uma nomenclatura própria e, invariavelmente, os funcionários informam os clientes que referida opção é um investimento que, além de render juros o cliente participa de sorteios.

Afinal é investimento ou jogo de azar?

Na verdade se equipara a um jogo de azar por ter um rendimento abaixo da inflação e em muitos casos não há nem o resgate do principal aplicado, inclusive, as chances no sorteio são menores que a loteria federal. Segundo a Revista Dinheiro e Direitos nº 57, de agosto/setembro-2015 (https://www.proteste.org.br/revistas/dinheiro-e-direitos/2015): “Sua única "vantagem" real é a possibilidade de ser sorteado. Chance esta, aliás, que é, em média, de 0,64%, bem abaixo da probabilidade da Loteria Federal, que é de 1 em 4,78 (20,9% – a probabilidade de ser premiado em qualquer uma das modalidades de extração).” 

O que a maioria dos Bancos não informa é sobre qual percentual incide os juros, em média de cada R$ 100,00 investidos, somente uma parcela recebe juros: 

 Vejam, a cada R$ 100,00investidos em título de capitalização, somente R$ 86,24 passa a render juros (iguais a poupança). Caso você aplique os R$ 100,00 por um ano recebendo 6,5% sobre o valor da cota de capitalização, no resgate terá R$ 91,84 (6,5% sobre R$ 86,24). Portanto, neste exemplo, você aplicouR$ 100,00 e, após 1 ano, resgatou R$ 91,84, ou seja, perdeu 8,16% (R$ 8,16).

No quadro a seguir, apresento um exemplo do rendimento obtido quando se aplica R$ 100,00, por 12 meses (R$ 1.200,00 de montante/capital), nas modalidades Título de Capitalização, Caderneta de Poupança e Fundo de Investimento Referenciado-DI:

No exemplo, fica claro que você tem um valor negativo de rentabilidade, ou seja, quem aplicou em título de capitalização R$ 1.200,00, perdeu R$ 97,42 em 1 ano, tendo recebido R$ 1.102,58. Portanto não é um investimento, você paga um valor e recebe menos e com isso tem direito a um sorteio. 

Fique atenta(o), pois em muitos casos os Bancos tentam “vender” este produto quando você está obtendo um financiamento/empréstimo (pessoal, carro, casa, etc.). Você não é obrigado a comprar e, caso haja insistência, denuncie ao BACEN (Banco Central do Brasil), pois esta prática configura-se “venda casada”.

Na próxima semana, iniciarei novo assunto.